Что такое факторинг? Чем факторинг отличается от кредитования?

Термин «факторинг» происходит от английского factoring от factor — посредник, агент. Факторинг — приобретение права на взыскание долгов, на перепродажу товаров и услуг с последующим получением платежей по ним. Т.е. это разновидность посреднической деятельности, когда факторинговая компания или банк («банк факторинг») согласно договора факторинга получает право при предъявлении счета-фактуры или иных документов зачислять на счет предприятия-кредитора средства за отгруженный товар (услуги) в  размере от 60 до 90% от общей суммы и взыскивать их в течение некоторого времени с покупателя-дебитора.

Речь при этом идет, как правило, о краткосрочных требованиях (до 180 дней). После расчета покупателя на счет продавца зачисляется остаток суммы за вычетом комиссионных и процентов за кредит. Простейшим примером факторинга можно считать, например, акции некоторых торговых предприятий «Оплата частями», когда магазин продает товар покупателю, банк оплачивает магазину товар, а затем регулярно по частям снимает средства с кредитной карты покупателя, учитывая свои интересы. Детальнее о факторинге вы можете на сайте 1factor.ru.

История появления факторинга

Первоначально, в  XVI—XVII вв. факторинг существовал как деятельность специализированных посредников. Позже к этой деятельности присоединились банки. В 60-х годах ХХ столетия такие операции начали заменять коммерческие кредиты в вексельной форме, что способствовало более быстрой реализации товаров, так называемому переходу капитала из товарной формы в денежную. Для правового регулирования факторинговых операций в мае 1988 года на международной конференции в Оттаве была принята Конвенция о международном факторинге. Эта конвенция унифицировала ряд норм, которые регулируют правовые отношения участников факторинговых сделок, и закрыла ряд вопросов, не находивших решения национальными правовыми системами. В России факторинг появился законодательно в марте 1996 года с принятием Части второй Гражданского кодекса.

Виды факторинга

В настоящий момент существует несколько видов факторинга. Разделение обусловлено различными факторами и условиями кредитования. Одно из таких разделений может быть обусловлено степенью рисков факторинга, которые принимает на себя факторинг-компания или банк. Можно выделить факторинг с регрессом – вид финансирования, при котором в случае невозможности 100% взыскания средств с дебитора кредитор производит рефинансирование и возмещает фактору недостающие финансовые средства. В случае факторинга без регресса посредник потерпит убытки при невозможности взыскать с должника полной суммы. Существует факторинг открытый (с уведомлением об уступке дебитора) и закрытый (без уведомления), прямой (с одним фактором) и взаимный (в случае, когда участвуют два фактора). По территориальному признаку: внутренний факторинг (все участники факторинга находятся в одной стране) и международный (в этом случае поставщик и фактор резиденты разных государств).

Чем отличается факторинг от кредитования?

Факторинг, как разновидность кредитования, может иметь несколько преимуществ перед последним. Он не ограничивается четкими временными сроками в отличие от кредитования, где выборка средств производится либо по графику, либо одноразово. Факторинговые проплаты осуществляются после отгрузки товара и пропорциональны его объемам, а их погашение происходит при расчете за товар дебиторами. Такая форма финансирования стимулирует рост темпа продаж и, следовательно, товарооборота. В качестве залога при операциях факторинга выступает дебиторская задолженность. В отличие от классического кредитования размер факториноговых операций не фиксирован и может увеличиваться в случае роста продаж. Такой вид финансирования может продолжаться бессрочно, тогда как погашение кредита не гарантирует выдачу нового.

Таким образом, учитывая состояние современной экономики можно сделать вывод, что факторинг может быть выгоден как поставщику/производителю, так и покупателю (не говоря уже про посредника). Он позволяет повысить объем продаж, увеличить число покупателей, ускорить оборачиваемость средств, улучшить конкурентоспособность, повысить прибыль, ликвидность и рентабельность. Факторинг – рискованный, но высокоприбыльный вид кредитования.